Comparer le bitcoin à l’or, le qualifier d’or numérique sont des prises de position qui ne relèvent pas de la provocation mais de l’observation. On ne reviendra pas sur les termes de cette observation. En revanche, il est intéressant de revenir sur les enjeux qu’indirectement le Bitcoin met en lumière. Cette soi-disant monnaie «numérique» interpelle le statut de la monnaie et par conséquent celui des acteurs qui gravitent autour de sa nature, de sa création et de son utilisation.

La monnaie est-elle unique ou diverse ?

«Monnaie unique », expression qui rend compte de la nature et du champ d’application de l’Euro, met sous les feux des projecteurs la question du statut de la monnaie.

L’évolution historique de la monnaie a été marquée par un mouvement vers l’uniformisation des moyens de paiement. L’or garantissait que les monnaies étaient issues d’un terreau commun. Toutes les monnaies étant référées à cette « réalité chimique » quelques divers aient été les lieux techniques ou politiques de monnayage. Il ne justifiait pas les différences, il les dépassait. Les moyens de paiement étaient « naturellement » uniformes.  L’invention du billet de banque, puis l’extension de cette invention à l’occasion de sa dématérialisation en monnaie de banque a été un moment clef de l’uniformisation : le contexte de l’invention, soit la disparition progressive des centres d’émission de petite taille et de champ d’action limité et ses conséquences, la mise en place d’unions bancaires sur le plan national, puis sur un plan plurinational,  qu’elles aient été plus ou moins durables ou efficaces, ont été des moments forts et incontestés.

L’obsession de l’unicité de la monnaie a trouvé récemment un défenseur inattendu et officiel dans le FMI qui proposa, il y a quelques mois, de mener une enquête sur la mise en place d’une monnaie internationale émise par un organisme indépendant plutôt que de se reposer sur une monnaie nationale internationalement acceptée émise par les Etats-Unis suivant leurs propres intérêts. Le FMI avait même pensé à un nom : le BANCOR « in honor of Keynes ».

Commentant les conclusions de ce rapport, je faisais remarquer qu’en Europe l’opinion publique, bien loin de réclamer une grande monnaie mondiale valable pour tout le monde, s’élevaient contre la tyrannie de l’Euro. « Pour les petits (pays), l’Euro est trop fort. …Les obligations qu’il comporte, la rigueur budgétaire et salariale qu’il impose, la sagesse économique qu’il exige… Nos bonnes monnaies locales n’étaient pas bien vaillantes sur le plan international mais elles rendaient notre fardeau plus facile à porter ». J’ajoutai : «…on entend cette imprécation… Monnaie unique, monnaie inique !». De même, la crise aidant, mais aussi l’accroissement radical des inégalités économiques dans les pays développés, le mouvement pour les monnaies alternatives a pris de l’ampleur.

Dans un univers complétement opposé, le concept de « monnaie uniforme et universelle » est mis à mal par l’évolution de l’économie mondiale et l’impact des technologies de communication et de calcul. Les échanges de monnaie empruntent des modes de transmission de plus en plus automatisés, de plus en plus internationalisés, qui tranchent radicalement avec les visions solidaires ou alternatives de monnaies « réappropriées par le peuple » ou de moralisation de la monnaie par un « retour à la proximité des émetteurs et des utilisateurs ». Le Bitcoin débarque enfin, sur fond de technologies, sans que personne ne l’ait demandé, en tout cas pas le FMI, comme fruit de l’initiative de quelqu’un que personne (pour le moment) ne connait selon des modes de production partiellement occultes, sachant qu’il est censé fonctionner en dehors des circuits traditionnels et en tout anonymat.

Faut-il en conclure qu’au temps de la « monnaie unique », au temps des idées de mondialisation monétaire, est devenu douteux et contestable le fondement même de l’uniformisation monétaire. L’uniformisation des marchés financiers et bancaires et sa conséquence officielle, l’uniformité des monnaies, sont-elles des entreprises erronées, éloignées de la vie économique et ne satisfaisant que quelques dizaines de macro-banques ?

A qui appartient le droit de créer de la monnaie ?

A la critique de l’Euro « monnaie unique » répond en écho la proposition du Bitcoin comme de toutes les monnaies alternatives : détacher la monnaie de ces institutions qui la dévoient, faire revenir la monnaie et sa production au plus près des agents économiques et des réalités de la production de valeur, et en fait, provoquer un télescopage des idées et des concepts. Dans tous les cas la monnaie parait avoir une « possibilité de vie » en elle-même indépendamment des grands courants de la vie économique. Cette conception de la monnaie est calquée sur celle qui sous-tend celle de l’or. L’or a de la valeur en soi. Le Bitcoin a lui aussi de la valeur en soi. Et la plupart des monnaies alternatives s’efforcent de s’ancrer dans ce geste qui insuffle de la valeur en soi à toute monnaie y compris les plus locales, les plus confinées dans une circulation de proximité.

In fine, se passer des banques pour « fabriquer la monnaie » revient à accréditer l’idée que la production de monnaie, comme la production d’or est accaparable, comme l’est tout bien matériel, comme on peut accaparer le blé, le charbon et les denrées essentielles. Plusieurs interprétations de ce propos se télescopent qui touchent à la nature de la monnaie. La monnaie électronique est un exemple de ces hésitations. Que font les émetteurs de cartes de paiement ? Que font les sociétés qui s’intermédient dans le paiement ? Que font les grandes banques qui utilisent des systèmes spéciaux pour transférer les gigantesques sommes qui naissent du commerce international ou des échanges financiers ? Les monnaies qui transitent par leurs caisses sont-elles différentes les unes des autres ou bien peut-on soutenir que les 10 euros inscrits sur le porte-monnaie informatique de la ménagère sont les frères de 10 milliards d’euros qui entreront et sortiront sur un des nœuds, une des plateformes «target» entre banques européennes. Ce devrait être simple. Ça ne l’est pas ! La Banque Centrale Européenne a donné son opinion : la monnaie électronique n'est qu'un type de monnaie scripturale. Quand la BCE donne une opinion, on aurait tendance à penser que le « ban est fermé ». Or, le test dit «de la perte» est contradictoire. Quand on perd une carte «porte-monnaie» électronique, que perd-on ? La même question pourrait être posée avec les cartes dites de prépaiement. La réponse est simple : on perd de l’argent ! Comme on en perdrait si on perdait des pièces de monnaie et des billets de banque. C’est pour cette raison que quelques auteurs estiment que la monnaie électronique est une nouvelle forme de monnaie divisionnaire (monnaie métallique) et de monnaie fiduciaire (billet de banque) en même temps.

Ce n’est donc pas simple ? Si la monnaie électronique est une forme de monnaie scripturale, alors, elle est produite par les banques. Si elle une forme de monnaie divisionnaire, alors ???? Son producteur ne peut être qu’une autorité ou une entreprise qui la met sur le marché en fonction des coûts de production et des gains de seigneuriage à en attendre. On l’a dit plus haut : l’or en tant que monnaie ne tient de vertu et de valeurs qu’à la condition qu’une entité procède au monnayage. Si on voulait brouiller les pistes un peu plus complétement on dirait que le monnayage est un processus de fiduciarisation de l’or. Ni plus ni moins. Et voilà qu’on retrouve le Bitcoin et son point commun apparent avec l’or : ils ne naissent pas à l’occasion des échanges économiques où des dettes naissent et s’apurent, s’entrecroisent, se transmettent, se dénoncent, s’endossent etc… Ils sont donnés purement et simplement, à la société, comme on l’a indiqué plus haut et indépendamment du monde économique, de ses flux et du temps qui les rythme. Si on admettait que le bitcoin, débarrassé de ses imperfections, absence de transparence, caractère incompréhensible de sa production, était une monnaie aussi pertinente que peut l’être l’or, si on admettait que le processus crypté de sa production est une façon de procéder au monnayage donc à sa fiduciarisation, alors il faudrait admettre qu’il existe effectivement deux modes de production monétaires, quand, de nos jours, un seul paraissait avoir emporté tous les suffrages : Le crédit.

Dans ces conditions, peut-on imaginer que le bitcoin soit un banc d’essai plus ou moins accompli qui annonce l’arrivée de nouvelles monnaies, fondées sur les mêmes principes : une création électronique insensible aux menaces d’accaparement, puisque ne reposant que sur des mécanismes « algorithmiques » auto-limités ? Quand il y avait l’or, en tant que monnaie, il y avait aussi l’argent et le bronze et l’étain. Quand il n’y avait pas d’or, ni argent, ni bronze … d’autres marchandises ont été utilisées. La production de monnaie, l’or, l’argent et les autres types de monnaie l’ont montré, ne passe pas nécessairement par les banques. De même que ce n’est pas parce qu’on mobilise les ordinateurs qu’on uniformise les monnaies : l’algorithme  « bitcoin » n’est qu’un parmi les centaines qui ont toutes de bonnes raisons d’émerger, comme dans le passé, en cas de besoin , on savait utiliser l’or ou n’importe quelle marchandise…

Le Bitcoin fait encore parler de lui… en mal. Dépôt de bilan du plus gros intervenant créé et opérant au Japon par un … Français. A la fin, le Bitcoin n’est-il qu’une version « Geek » des « Madofferies » qui émaillent la vie quotidienne mondiale de l’épargne et donnent. Ou bien, le Bitcoin patauge-t-il parce qu’il s’est trompé de combat ?

Est-ce le début de la fin ? Mt.Gox vient de fermer le rideau (pardon, son site). Le plus important négociant, stockeur, arbitragiste de Bitcoin est en de très graves difficultés. Il ne faut pas s’attendre à des queues d’épargnants désespérant de recouvrer leurs fonds. Tout au plus assistera-t-on à quelques manifestations clairsemées  et à des harangues contre les malfrats qui sabotent les projets idéalistes. On y dénoncera le rôle occulte des banques, furieuses de voir une monnaie nouvelle menacer un business fort lucratif : la création de monnaie.

Beaucoup de malheurs pour le Bitcoin : peu d’heurs

Peu de chances pour qu’il y ait des défilés de centaines de protestataires, les utilisateurs de Bitcoin sont encore peu nombreux. Peu de chances de rassembler des protestataires pour manifester sur le thème « sauvegardons nos libertés monétaires numériques »…Le Bitcoin en tant qu’instrument d’émancipation bancaire et monétaire des masses n’a pas encore atteint la reconnaissance démocratique qui pousse les gens à faire masse, même quand il pleut, pour le défendre.

En revanche, les mésaventures de Mt.Gox dont un commentateur indique qu’il était « jadis la plus importante bourse de Bictoins » ne sont pas les premières dans l’univers du Bitcoin. On notera que le doute commence à venir sur les conditions de fonctionnement de cette monnaie (enfin) libérée des banques, des Etats, des règles et des contraintes. On relèvera que ce n’est pas la première escroquerie qui vient d’être mise à jour sur le Bitcoin ce qui ne peut que laisser très dubitatif à l’égard des enthousiasmes « technologiques » des Geeks partisans de ce petit bijou informatique.

Puisqu’il s’agit d’une « monnaie du net », il s’agit aussi d’une cible idéale pour hackers, pirates, voleurs (modernes) et spéculateurs cybernétiques marron. Mt.Gox, quelques jours avant d’arrêter toute activité, aurait été victime d’une cyber-attaque et se serait fait voler des milliers de Bitcoin. Quand, un peu plus tard, MtGox ferma, l'équivalent de 278 millions d'euros, soit 744.408 Bitcoin furent effacés.

Indépendamment de cette dernière affaire, un des dirigeants de Mt.Gox est en prison, accusé d’avoir tolérer des pratiques de blanchiment via le Bitcoin et des transactions sur la drogue.

Un observateur, Lionel Dricot, faisait drôlement remarquer : « Quant aux services de portefeuille Bitcoin en ligne, ils sont la proie des pirates ou des arnaqueurs. J’avais ainsi décidé de ne pas mettre mes œufs dans le même panier en mettant des Bitcoins sur TradeHill, qui a fait faillite en emportant tous les Bitcoins, sur Bitcoin7, qui a disparu du jour au lendemain et sur Bitmarket, dont le propriétaire s’est fait voler les Bitcoins. Une belle leçon… » et il concluait « Garder ses Bitcoins en sécurité nécessite donc une attention et une expertise assez pointue ». Conclusion, si vous avez chéri pendant une longue vie d’épargne un livret « A », ne vous laissez pas aller à suivre le vent de l’innovation numérique… sans mesurer avec lucidité votre capacité de maîtrise de ce nouvel animal monétaire.

En finance, l’enthousiasme est aussi dangereux qu’une drogue désirable

Vous n’êtes pas contraint de laisser votre argent en dépôt chez un tiers numérique ! Comme vous auriez pu conserver vos louis d’or ou des billets de banque chez vous, vous pouvez garder vos Bitcoins dans votre ordinateur sur son disque dur en prenant soin de bien sauvegarder. .. Rappelez-vous l’histoire triste du monsieur qui jette aux ordures un ordinateur…avec l’équivalent d’un million d’euros dans le disque dur ou de celui qui l’oublie dans un train, avec le code…etc.

Rien n’est pire dans cette affaire du Bitcoin que l’enthousiasme des connaisseurs, des Geeks, de tous ceux aussi qui pensent que le monde des banques, avec à leurs têtes, les banques centrales, détournent la création monétaire à leur profit. Rien n’est pire que cet enthousiasme à la Thoreau où, l’Homme est enfin libéré du Moloch social et peut se livrer à ses activités financières et monétaires avec le naturel du chasseur de grizzli dans les Montagnes Rocheuses, sans que des instances, des institutions, des règles, des marchés uniques, des bourses etc. viennent tout perturber et peser de tous leurs coûts sur des transactions honnêtes.

Il est là cet univers libéré et informatisé où, enfin, l’homme peut communiquer, travailler, rêver, révolutionner en ligne sans demander la clé pour ouvrir la porte car les portes du web sont ouvertes 24/24, c’est inscrit dans leurs gènes. Il est tellement là, que les pirates et les corsaires du Web sont à l’affût comme les frères Dalton étaient en embuscade au détour du chemin de la diligence. Rien de nouveau sous le soleil. Les détrousseurs et les vendeurs d’illusions fleurissent là où il y  a de l’argent. Il n’est pas besoin d’être Geek pour les rencontrer. La dernière « Madofferie » mise à jour usait des systèmes informatiques et des ressources de la banque à distance sur plusieurs pays et continents pour, d’un côté, vendre des produits dits de Ponzi à des épargnants alléchés par rendements élevés et défiscalisation et, de l’autre, organiser un vaste réseau de blanchiment d’argent tiré du commerce de la drogue.  Ce système, qui vient d’être révélé avec l’arrestation de Joaquin « Chapo » Guzman » un des plus importants « baron de la drogue » mexicain a touché plus de 80.000 Français. Bien sûr, l’idée n’est pas de comparer l’un à l’autre, si ce n’est qu’à chaque fois les victimes sont du même type : enthousiasme vis-à-vis de tous les moyens qui permettent de contourner les autorités « spoliatrices » et « castratrices », enthousiasme redoublé si on peut « doubler les banques » et éviter qu’elles empochent des commissions insupportables etc…

L’idéal de liberté qui sous-tend l’aventure du Bitcoin n’est pas un viatique contre escrocs et malversations. Ce n’est pas parce que les opérations en Bitcoin ne salissent pas les mains des « Mineurs » et des fabricants d’algorithmes qu’elles sont toutes propres et légitimes. Ce n’est pas parce que l’intention des promoteurs du Bitcoin est de faire régner le bonheur monétaire sur terre qu’il n’y a pas de voyous embusqués et de pirates pour s’en prendre aux « Wallets » isolés sans défense !

Le Bitcoin est-il la relique barbare de demain ?

Que n’entend-on pas ces derniers temps au sujet du bitcoin, la nouvelle monnaie, la monnaie des geeks, celle de demain, monnaie électronique, virtuelle, numérique, quantique ! Elle arrive, elle est là, elle va ringardiser le compte en banque, la carte visa et tous les systèmes paypal de la terre. Faut-il donner un indice de son taux de pénétration dans les esprits, à peine créée ? La pègre, le jeu, les transferts illicites, le commerce de la drogue ! Tout ceci paierait ou serait payé en bitcoins. Ce serait parfaitement anonyme  et crypté. Les échanges de bitcoins ? des algorithmes qui se causent ! Mieux que les gros billets. Récemment, on annonçait que la douane française a réussi à piéger des trafiquants avec des bitcoins. Il y a peu le Sénat américain inquiet devant l’émergence des monnaies « électroniques et alternatives » (en clair, les monnaies qui ne passent pas par les banques) a procédé à une série d’audition et a « écouté » un des représentants de l’univers bitcoin. Ce dernier a essayé de rassurer tout le monde en affirmant que la nouvelle monnaie n’avait pas pour vocation d’être la monnaie du crime et de l’argent douteux. Il a quand même insisté sur les dangers qu’il y aurait pour les Etats-Unis à ne pas se montrer compréhensifs. Les compétences en bitcoin sont facilement délocalisables. En Angleterre par exemple qui a l’esprit si large dans les domaines monétaires et financiers….Il fallait, en effet, faire un effort de communication après la fermeture d’un site clandestin « Silk Road » qui proposait des drogues en tout genre payables en bitcoins. Les autorités américaines ont des raisons d’être sourcilleuses sur ces monnaies qui viennent de nulle part. Devant le Sénat américain, une autre monnaie numérique, le Liberty Reserve (LR) créée en 2006, était présentée comme le support d’un blanchiment de l’ordre de 6 milliards de dollars !

Les monnaies alternatives sont-elles des monnaies futuristes ?

Commencer une chronique sur le bitcoin avec pareil palmarès c’est à coup sûr une façon de le renvoyer au rang des Madofferies en tous genres qui émaillent la vie économique et financière depuis quelques années. L’ignorer en revanche serait une erreur. Le bitcoin présente de nombreuses originalités par rapport aux monnaies alternatives habituelles. En particulier, depuis qu’il est apparu, il fonctionne comme une curiosité monétaire en elle-même. Anticipons sur les développements qui vont suivre : si on considère de près cette « monnaie quantique » elle ne parait pas si éloignée d’un autre support monétaire : l’or.

La caractéristique de la plupart des monnaies alternatives réside dans le fait qu’elles sont émises, à l’encontre de pratiques bien ancrées depuis quelques siècles, par d’autres émetteurs que les banques. Ces monnaies dont les plus célèbres sont le SEL et le Schiemgauer (mais il en existe de nombreux autres exemples) sont émises par des collectivités locales ou des associations sur la base ou d’un travail valorisé ou d’un pur échange de marchandise. Essentiellement, ces monnaies ne correspondent pas à de la création de richesse ex nihilo hormis les cas où ces collectivités décident de se lancer dans une politique dite « du revenu de base universel » qui n’a rien à voir avec les questions purement monétaires.

Pour des raisons idéologiques les monnaies alternatives sont des monnaies « anti-banques » : on a indiqué que le principe même qui sous-tend ce type de création monétaire est de court-circuiter les banques et de leur contester leur pouvoir monétaire. La monnaie n’est-elle pas un bien public par excellence ? Son émission, les quantités qui sont injectées dans l’économie, ont des effets macro-économiques et touchent chacun, pauvres et moins-pauvres. « Le peuple se réapproprie la monnaie ! » est le mot d’ordre des monnaies alternatives. Pourquoi les banques tireraient-elles profit de l’émission de monnaie que les banques centrales leur ont laissé dans leur grande naïveté ou par collusion avec le « grand capital ». Une fois l’idéologie passée, la création monétaire « alternative » suit exactement les mêmes principes que l’émission de monnaie par les banques : la monnaie est créée à l’occasion de la « naissance d’une dette », c’est-à-dire à l’occasion d’une opération selon laquelle une personne se reconnaît débitrice à l’égard d’une autre. Elle n’est donc pas différente de n’importe quelle monnaie … de banque. Elle en caricature même une forme matérielle : le billet. Mais elle peut aussi s’adonner à la dématérialisation via l’inscription en compte des créances acquises à l’occasion des échanges.

En ce sens, la monnaie suit toujours l’activité économique : elle ne se crée qu’à raison d’échanges. Elle devrait ! On a bien vu que la monnaie de banque peut être créée à l’occasion d’échanges financiers. Ce qui se nomme en langage courant « spéculation » ou prend le nom plus sobre et moins chargé de vibrations négatives de « services bancaires et financiers »! Tout ceci est bien connu quoique pas toujours bien compris. Il est encore beaucoup de gens et pas uniquement parmi les moins bien formées qui pensent que la monnaie est « fabriquée », qui pensent « planche à billet » et fleuve ainsi du « Nil », monétaire comme les révolutionnaires français aimaient à dépeindre les assignats. Il est encore beaucoup de gens qui pensent que la monnaie est une marchandise et que son prix est fonction de l’offre et de la demande. Son prix ? Quel est le prix d’une monnaie ? Ou dit autrement quelle est sa valeur ? Elle vient de sa capacité à libérer des dettes…  par le moyen d’une dette. Chaque fois qu’on remet des billets de banque ou de la monnaie de compte pour solder une dette, c’est très précisément des créances sur les banques et le système bancaire qui sont remises. Les dettes des banques servent à payer les dettes des agents non bancaires.

Quand arrive le Bitcoin…

C’est ici que revient le bitcoin en tant que soi-disant monnaie virtuelle, informatique, quantique et tout ce qu’on voudra avec des bits, des pixels et autres choses du même genre parfaitement intangibles. On a indiqué plus haut que la plupart des monnaies alternatives sont créées comme les banques créent de la monnaie de banque, sous forme de billets ou sous forme de comptes et à l’occasion de transactions qui font naître, ne serait-ce que pour un court instant de temps, un débiteur et un créancier. Le bitcoin se démarque complètement de ce mode de création. Il vient à l’économie comme la grâce aux croyants, sans qu’on s’en aperçoive. Il est incréé au sens le plus religieux du terme, naissant au hasard des calculs algorithmiques d’un logiciel conçu par un esprit inconnu, selon des modes de calcul difficiles à comprendre (quand on pense les avoirs reconnus) et se déroulant dans le temps selon des modalités dont le secret est bien gardé. On sait qu’il se crée un bitcoin toutes les 25 minutes (pourquoi 25 qui n’est pas un chiffre religieux ? Pourquoi se référer à des minutes qui renvoient au calcul sur base 60 des chaldéens ?). Une fois que le total de bitcoin aura atteint un plafond de 21 millions (mêmes questions) … alors la production s’arrêtera. Le logiciel de création s’autodétruira dans le silence des espaces quantiques dont la solitude est de temps en temps interrompue par la visite d’un boson de Higgs.

On caricaturerait ? Que nenni ! C’est exactement comme ça que ça fonctionne. Comment faire pour mettre des bitcoins dans sa poche ? Un préalable : on ne peut pas attraper un bitcoin comme un vulgaire jeton, il est absolument virtuel, le bitcoin est un objet informatique composé de 0 et de 1 qui ne peut être conservé que sur une mémoire informatique. Cette précision étant martelée, venons-en à la « fabrication des bitcoins ». Pour y parvenir, il faut télécharger des logiciels qui permettent de télécharger d’autres logiciels. Puis, il faut offrir sa puissance de calcul informatique à la communauté bitcoin car, pour produire du bitcoin, il faut « miner » : c’est à dire calculer, calculer, calculer et plus on a produit de bitcoin, plus il faut calculer. En ce sens, on peut dire que le dernier bitcoin produit aura consommé des quantités d’énergie incroyable. De même que pour utiliser les bitcoin qu’on a acquis. Il faut détenir la mémoire de toutes les transactions en bitcoin et calculer, calculer…et « miner ». En minant, on se crée un portefeuille de bitcoins. Mais aussi on peut acheter des bitcoins « minés » par d’autres. On se les procure sur le marché du bitcoin où on trouve ce qu’il faut de « plateformes », de nœuds, de réseaux et de connexion en tous genres. Qu’on s’en souvienne, pour acquérir des bitcoins, pas d’échoppes dans les rues commerçantes. Enfin, quand on se rend sur ce marché, il est préférable de disposer d’un compte en banque bien rempli car le bitcoin, en raison de sa rareté a vu sa valeur (en Euros ou en dollar ou en renminbi) multiplier par… un million en quelques mois : il est passé de 0,001 dollars à 1000 dollars et on dit qu’il n’y a pas des raison que cela s’arrête.